这一年我在思考什么

2017年是平静的一年。市场没有大的波动，我的规则执行得不错，收益稳定。

但我开始意识到一个问题：我有很多规则，但它们是零散的。止损规则、仓位规则、入场规则、情绪规则……各自独立，没有形成一个整体。

这让我想起系统思维的一个核心概念：系统不是部件的简单相加，而是部件之间的关系。

我的规则就像一堆零件，我需要把它们组装成一台机器。

我得出的核心认知

认知一：系统大于规则之和

系统思维告诉我们：整体具有部件所不具备的属性。这叫"涌现"。

水由氢和氧组成，但"湿"这个属性不属于氢，也不属于氧，而是属于水这个整体。

投资系统也是如此。单独的止损规则、仓位规则都很好，但真正的威力来自它们之间的配合：

  • 仓位规则决定了每笔交易的风险敞口
  • 止损规则限制了单笔亏损
  • 两者结合，确保连续亏损10次也不会伤筋动骨
  • 这种"抗脆弱性"是单个规则不具备的系统属性

认知二：反馈循环决定系统命运

系统思维强调反馈循环的重要性：

  • 正反馈：放大变化，导致指数增长或崩溃
  • 负反馈：抑制变化，保持稳定

投资中，贪婪是正反馈——赚得越多越想赚，仓位越来越重，直到崩盘。 止损是负反馈——亏损触发止损，限制损失扩大。

一个健康的投资系统需要恰当的反馈结构：用负反馈控制风险，用正反馈放大收益（让盈利奔跑），同时设置断路器防止失控。

认知三：系统需要冗余和缓冲

好的系统不会在极端情况下崩溃。

我开始在系统中引入冗余：

  • 止损不止一道，而是多道防线
  • 现金不是空闲资金，而是系统的"缓冲区"
  • 心理状态不好时，整个系统进入"防御模式"

这些冗余看起来"浪费"了一些收益机会，但它们确保系统在极端情况下不会崩溃。

这个认知如何改变了我的行为

画出了我的投资系统图。

把所有规则的关系可视化：

  • 信息输入 → 分析判断 → 决策执行 → 结果反馈 → 调整优化
  • 每个环节有什么规则？规则之间如何配合？

这让我第一次看到了自己投资方法的"全貌"。

引入"系统健康度"指标。

不只看收益，还看系统运行状态：

  • 规则执行率（这个月我遵守规则的比例是多少？）
  • 情绪稳定度（我在交易中的情绪波动大吗？）
  • 决策质量（撇开结果，决策过程是否合理？）

这些指标比短期收益更能预测长期表现。

建立定期维护机制。

系统需要维护。我开始每月做一次"系统审查"：

  • 哪些规则执行得好？哪些执行困难？
  • 有没有发现新的漏洞需要补充规则？
  • 系统的各个部件配合是否顺畅？

我仍然不确定的事

系统会不会过度优化？

我不断调整系统，会不会变成"过度拟合"——只适应过去的市场，无法适应未来？

如何在"系统化"和"灵活性"之间平衡？

系统的优势是一致性，但市场是变化的。什么时候应该坚守系统？什么时候应该跳出系统思考？

写给未来的自己

你现在有了一个系统，而不只是一堆规则。

但记住：系统是活的，需要不断演化。市场在变，你也在变，系统必须跟着变。

不要爱上你的系统。它是工具，不是信仰。当环境变化时，要有勇气修改甚至重建它。

同时，也不要轻易否定你的系统。系统的价值在于长期，不能因为短期的不顺就动摇。

这个平衡需要智慧。继续观察，继续学习，继续进化。